量化宽松（QE）是中央银行在传统降息不足以刺激经济增长时使用的货币政策工具。中央银行通过公开市场购买金融资产——通常是政府债券和抵押贷款支持证券——向金融体系注入资金，以降低利率并鼓励贷款和投资。
当中央银行实施量化宽松时，货币供应量会扩大。这种增加可能会导致本国货币贬值，因为更多的货币在经济中流通。较低的利率使得企业和消费者借贷成本降低，这可以促进支出和投资。对于货币交易者来说，量化宽松通常会削弱实施国货币的价值，因为较低的利率降低了该货币对国际投资者的吸引力。
量化宽松存在重大风险。货币供应量过度扩张可能引发通货膨胀，侵蚀购买力。资产价格——股票、债券、房地产——可能急剧上涨，形成最终破裂的泡沫。货币市场可能出现剧烈波动，交易者对量化宽松的公告做出反应并重新评估汇率。
量化宽松与相关政策不同：缩减购债规模（Tapering）是逐步减少量化宽松购买规模，这通常会使货币走强。前瞻性指引（Forward Guidance）是中央银行就未来政策行动进行的公开沟通，它在实际购买开始之前塑造市场预期。
对于外汇交易者来说，美国联邦储备委员会、欧洲中央银行、日本银行或英格兰银行等主要中央银行的量化宽松决策会引发显著的货币走势。关注中央银行的声明和经济数据有助于交易者预测何时可能宣布、扩大或结束量化宽松。
