Кэрри-трейд — это стратегия, при которой трейдеры занимают деньги в валюте с низкой процентной ставкой и инвестируют их в валюту с более высокой процентной ставкой, получая прибыль от разницы. Это работает, потому что форекс-трейдеры могут удерживать валютные позиции в течение длительного времени и получать ежедневные проценты, называемые «кэрри», по позиции.
Как работает кэрри-трейд
Для выполнения кэрри-трейда трейдер выбирает две валюты, одна из которых имеет значительно более высокие процентные ставки, чем другая. Например, если ставки по японской иене составляют 0,1%, а ставки по австралийскому доллару — 4%, заимствование иен для покупки австралийских долларов позволяет трейдеру получать примерно 3,9% годовых, выплачиваемых ежедневно в виде процентной ставки по переносу позиции.
Трейдер держит позицию открытой до тех пор, пока процентный спред остается прибыльным, а рыночные условия не становятся неблагоприятными. Многие трейдеры используют кэрри-трейд как долгосрочную стратегию пассивного дохода, позволяя своему счету накапливать проценты без активной торговли.
Риски кэрри-трейда
Хотя ежедневный процентный доход предсказуем, кэрри-трейд подвергает трейдеров резким колебаниям валютных курсов. Если валюта, в которую вы инвестировали, значительно ослабнет по отношению к валюте, которую вы заняли, убыток по обменному курсу может свести на нет месяцы процентного дохода. Изменения процентных ставок центральными банками, экономические кризисы или внезапные сдвиги рыночных настроений могут вызвать резкие движения валютных курсов, которые приведут к убыточным позициям по кэрри-трейду.
Кэрри-трейд особенно уязвим во время рыночной напряженности, когда ликвидность иссякает, и трейдеры одновременно спешат закрыть позиции, что резко двигает обменные курсы против них.
Соображения по стратегии кэрри-трейда
Трейдеры используют кэрри-трейд для дополнения других стратегий, обычно фокусируясь на стабильных валютных парах и отслеживая политику центральных банков для получения сигналов о процентных ставках. Стратегия лучше всего работает на спокойных, боковых рынках, где стоимость валюты движется предсказуемо.
