Swap er renten, der optjenes eller betales, når du holder en forex-position natten over. Traders krediteres eller debiteres baseret på renteforskellen mellem de to valutaer i parret.
Sådan fungerer Swap
Hver valuta har en rente fastsat af sin centralbank. Når du holder en position, optjener du renter på den valuta, du er lang, og betaler renter på den valuta, du er kort. Nettoforskellen – beregnet dagligt – tilføjes til eller trækkes fra din konto. Swap-beløb afhænger af valutaparret, positionsstørrelse, aktuelle renter og din brokers politikker.
Positive vs. Negative Swaps
En positiv swap krediterer din konto natten over – du tjener penge for at holde positionen. En negativ swap opkræver dig. Retningen betyder noget: at holde en højrentevaluta lang og en lavrentevaluta kort genererer typisk positive swaps. Det omvendte skaber negative swaps.
Carry Trading og Praktiske Implikationer
Traders bruger swap-forskelle strategisk gennem carry trading, hvor de holder positioner specifikt for at profitere af renteforskelle. Dette fungerer godt for langsigtede handler, hvor daglige kreditter akkumuleres. Swaps kan dog ændre sig skarpt, hvis centralbanker ændrer renter, og negative swaps på positioner over flere uger kan reducere profitten betydeligt.
| Koncept | Swap | Spread | Kommission |
|---|---|---|---|
| Definition | Rente optjent eller betalt på positioner natten over | Forskel mellem bud- og udbudspris | Gebyr opkrævet pr. handel |
| Indvirkning | Påvirker langsigtede positioner | Påvirker enhver handel | Påvirker enhver handel |
| Variabilitet | Ændrer sig med renter | Afhænger af markedslikviditet | Fast eller procentbaseret |
