스왑

스왑은 외환 포지션을 하룻밤 보유할 때 얻거나 지불하는 이자입니다. 거래자는 해당 통화 쌍의 두 통화 간의 금리 차이에 따라 크레딧 또는 디바이트됩니다.

스왑 작동 방식

각 통화에는 중앙은행이 설정한 금리가 있습니다. 포지션을 보유하면 롱 포지션인 통화에 대한 이자를 얻고 숏 포지션인 통화에 대한 이자를 지불합니다. 순 차액(매일 계산됨)이 계정에 추가되거나 차감됩니다. 스왑 금액은 통화 쌍, 포지션 크기, 현재 금리 및 브로커의 정책에 따라 달라집니다.

양수 대 음수 스왑

양수 스왑은 하룻밤 사이에 계정에 크레딧을 제공합니다. 즉, 포지션을 보유함으로써 돈을 버는 것입니다. 음수 스왑은 요금을 청구합니다. 방향이 중요합니다. 고금리 통화를 롱으로 보유하고 저금리 통화를 숏으로 보유하면 일반적으로 양수 스왑이 발생합니다. 반대로 하면 음수 스왑이 발생합니다.

캐리 트레이딩 및 실질적 영향

거래자는 이자 차이로 수익을 얻기 위해 전략적으로 캐리 트레이딩을 통해 스왑 차이를 활용합니다. 이는 일일 크레딧이 누적되는 장기 거래에 효과적입니다. 그러나 중앙은행이 금리를 변경하면 스왑이 급격하게 변동할 수 있으며, 몇 주간의 포지션에 대한 음수 스왑은 수익을 크게 줄일 수 있습니다.