Swap ist der Zins, der verdient oder gezahlt wird, wenn Sie eine Forex-Position über Nacht halten. Trader erhalten Gutschriften oder Abbuchungen basierend auf der Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen im Paar.
So funktioniert der Swap
Jede Währung hat einen Zinssatz, der von ihrer Zentralbank festgelegt wird. Wenn Sie eine Position halten, verdienen Sie Zinsen auf die Währung, die Sie im Long halten, und zahlen Zinsen auf die Währung, die Sie im Short halten. Die Netto-Differenz – täglich berechnet – wird Ihrem Konto gutgeschrieben oder abgebucht. Swap-Beträge hängen vom Währungspaar, der Positionsgröße, den aktuellen Zinssätzen und den Richtlinien Ihres Brokers ab.
Positive vs. Negative Swaps
Ein positiver Swap schreibt Ihrem Konto über Nacht eine Gutschrift zu – Sie verdienen Geld für das Halten der Position. Ein negativer Swap belastet Sie. Die Richtung ist entscheidend: Das Halten einer Währung mit hohem Zinssatz im Long und einer Währung mit niedrigem Zinssatz im Short generiert typischerweise positive Swaps. Das Gegenteil führt zu negativen Swaps.
Carry Trading und praktische Auswirkungen
Trader nutzen Swap-Differenzen strategisch durch Carry Trading, indem sie Positionen speziell halten, um von Zinsdifferenzen zu profitieren. Dies funktioniert gut für langfristige Trades, bei denen tägliche Gutschriften sich ansammeln. Swaps können sich jedoch stark ändern, wenn Zentralbanken die Zinssätze anpassen, und negative Swaps bei mehrmonatigen Positionen können die Gewinne erheblich schmälern.
| Konzept | Swap | Spread | Provision |
|---|---|---|---|
| Definition | Zinsen, die für über Nacht gehaltene Positionen verdient oder gezahlt werden | Differenz zwischen Geld- und Briefkurs | Gebühr pro Trade |
| Auswirkung | Beeinflusst langfristige Positionen | Beeinflusst jeden Trade | Beeinflusst jeden Trade |
| Variabilität | Ändert sich mit den Zinssätzen | Abhängig von der Marktliquidität | Fest oder prozentual |
