Swap, forex pozisyonunuzu gece boyunca tuttuğunuzda kazanılan veya ödenen faizdir. Yatırımcıların bakiyeleri, paritedeki iki para birimi arasındaki faiz oranı farkına göre alacaklandırılır veya borçlandırılır.
Swap Nasıl Çalışır
Her para biriminin merkez bankası tarafından belirlenen bir faiz oranı vardır. Bir pozisyonu elinizde tuttuğunuzda, uzun (long) olduğunuz para birimi üzerinden faiz kazanır ve kısa (short) olduğunuz para birimi üzerinden faiz ödersiniz. Günlük olarak hesaplanan net fark, hesabınıza eklenir veya hesabınızdan düşülür. Swap tutarları, para birimi çiftine, pozisyon büyüklüğüne, mevcut faiz oranlarına ve aracı kurumunuzun politikalarına bağlıdır.
Pozitif ve Negatif Swaplar
Pozitif swap, hesabınıza gece boyunca alacak kaydedilmesidir; pozisyonu tuttuğunuz için para kazanırsınız. Negatif swap ise sizden ücret alınmasıdır. Yön önemlidir: yüksek faizli bir para birimini uzun (long) ve düşük faizli bir para birimini kısa (short) tutmak genellikle pozitif swaplar üretir. Tersini yapmak negatif swaplar oluşturur.
Taşıma Ticareti (Carry Trading) ve Pratik Etkileri
Yatırımcılar, faiz farklarından kar elde etmek amacıyla pozisyonları tutarak swap farklarını stratejik olarak taşıma ticareti (carry trading) yoluyla kullanırlar. Bu, günlük alacakların biriktiği uzun vadeli işlemler için iyi çalışır. Ancak, merkez bankaları oranları değiştirdiğinde swaplar keskin bir şekilde değişebilir ve haftalarca süren pozisyonlardaki negatif swaplar karları önemli ölçüde azaltabilir.
| Kavram | Swap | Spread | Komisyon |
|---|---|---|---|
| Tanım | Gece açık kalan pozisyonlar için kazanılan veya ödenen faiz | Alış ve satış fiyatı arasındaki fark | Her işlem için alınan ücret |
| Etki | Uzun vadeli pozisyonları etkiler | Her işlemi etkiler | Her işlemi etkiler |
| Değişkenlik | Faiz oranlarına göre değişir | Piyasa likiditesine bağlıdır | Sabit veya yüzdeseldir |
