Swap este dobânda câștigată sau plătită atunci când dețineți o poziție pe piața valutară peste noapte. Traderii sunt creditați sau debitați pe baza diferenței de rată a dobânzii dintre cele două valute din pereche.
Cum funcționează Swap-ul
Fiecare valută are o rată a dobânzii stabilită de banca sa centrală. Când dețineți o poziție, câștigați dobândă la moneda pe care o cumpărați (long) și plătiți dobândă la moneda pe care o vindeți (short). Diferența netă – calculată zilnic – este adăugată sau dedusă din contul dumneavoastră. Valorile swap depind de perechea valutară, dimensiunea poziției, ratele dobânzilor curente și politicile brokerului dumneavoastră.
Swap-uri Pozitive vs. Negative
Un swap pozitiv creditează contul dumneavoastră peste noapte – câștigați bani pentru deținerea poziției. Un swap negativ vă taxează. Direcția contează: deținerea unei valute cu dobândă mare în long și a unei valute cu dobândă mică în short generează, de obicei, swap-uri pozitive. Inversul creează swap-uri negative.
Carry Trading și Implicații Practice
Traderii folosesc diferențele de swap strategic prin carry trading, deținând poziții special pentru a profita de diferențele de dobândă. Acest lucru funcționează bine pentru tranzacțiile pe termen lung, unde creditele zilnice se acumulează. Cu toate acestea, swap-urile se pot schimba brusc dacă băncile centrale modifică ratele, iar swap-urile negative pe poziții de mai multe săptămâni pot reduce semnificativ profiturile.
| Concept | Swap | Spread | Comision |
|---|---|---|---|
| Definiție | Dobândă câștigată sau plătită pentru pozițiile peste noapte | Diferența dintre prețul bid și ask | Comision perceput pentru fiecare tranzacție |
| Impact | Afectează pozițiile pe termen lung | Afectează fiecare tranzacție | Afectează fiecare tranzacție |
| Variabilitate | Se modifică odată cu ratele dobânzilor | Depinde de lichiditatea pieței | Fix sau bazat pe procentaj |
