Kreditrisiko ist das Risiko, dass ein Kreditnehmer einen Kredit nicht zurückzahlt oder seinen finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommt, was dem Kreditgeber zu einem Verlust führt. Im Forex-Handel entsteht Kreditrisiko, wenn Sie Hebelwirkung nutzen – also Gelder von Ihrem Broker leihen, um eine größere Position zu kontrollieren, als Ihre Einlage zulässt. Das Risiko tritt in zwei Formen auf: das Risiko, dass Verluste Ihre geliehenen Gelder übersteigen und Sie gezwungen sind, mehr zurückzuzahlen, als Sie investiert haben, und das Risiko, dass Ihr Broker selbst zahlungsunfähig wird und Ihre Einlagen nicht zurückzahlen kann.
Wie sich Kreditrisiko im Handel manifestiert
Wenn Sie einen gehebelten Trade eröffnen, werden Sie zum Kreditnehmer. Wenn sich der Trade gegen Sie entwickelt, schrumpft Ihr Kontostand. Sobald Verluste Ihren Margin-Puffer aufzehren, fordert Ihr Broker eine Margin-Nachschusszahlung – Sie müssen zusätzliche Gelder einzahlen oder Ihre Positionen werden automatisch liquidiert, um die Verluste zu decken. Wenn Ihr Broker finanzielle Schwierigkeiten oder eine Insolvenz erleidet, sind Sie dem Kontrahentenrisiko ausgesetzt: Ihre Gelder und etwaige Gewinne können eingefroren oder vollständig verloren gehen, unabhängig von Ihrer Handelsleistung.
Verwaltung des Kreditrisikos
Minimieren Sie das Kreditrisiko, indem Sie eine konservative Hebelwirkung nutzen und niemals mehr leihen, als Sie sich leisten können, vollständig zu verlieren. Überwachen Sie den regulatorischen Status und den finanziellen Ruf Ihres Brokers; gut regulierte Broker unterliegen in der Regel Kapitalanforderungen und Regeln für getrennte Konten, die Kundengelder schützen. Setzen Sie Stop-Loss-Orders, um Verluste pro Trade zu begrenzen und Margin-Nachschussforderungen zu vermeiden. Verstehen Sie, dass eine höhere Hebelwirkung sowohl Gewinne als auch Verluste verstärkt, was die Positionsgröße – nicht nur gewinnende Trades – zum Schlüssel für das Überleben von Drawdowns macht.
