Kreditrisiko er risikoen for, at en låntager misligholder et lån eller ikke opfylder sine økonomiske forpligtelser, hvilket medfører tab for långiveren. I forexhandel opstår kreditrisiko, når du bruger gearing – låner midler fra din mægler for at kontrollere en større position, end din indskud tillader. Risikoen manifesterer sig på to måder: risikoen for, at tab overstiger dine lånte midler, hvilket tvinger dig til at tilbagebetale mere, end du har investeret, og risikoen for, at din mægler selv bliver insolvent og ikke kan returnere dine indskud.
Sådan manifesterer kreditrisiko sig i handel
Når du åbner en gearet handel, bliver du en låntager. Hvis handlen bevæger sig imod dig, svinder din kontosaldo ind. Når tabene har opbrugt din marginbuffer, udsteder din mægler et margin call – og kræver, at du indskyder yderligere midler, ellers vil dine positioner blive automatisk likvideret for at dække tabene. Hvis din mægler står over for økonomiske vanskeligheder eller konkurs, står du over for modpartsrisiko: dine midler og eventuelle overskud kan blive indefrosset eller helt tabt, uanset din handelsperformance.
Håndtering af kreditrisiko
Minimer kreditrisikoen ved at bruge konservativ gearing, og lån aldrig mere, end du har råd til at miste fuldstændigt. Overvåg din mæglers regulatoriske status og finansielle omdømme; velregulerede mæglere står typisk over for kapitalkrav og regler om adskilte konti, der beskytter klientmidler. Indstil stop-loss-ordrer for at begrænse tab pr. handel og undgå margin calls. Forstå, at højere gearing forstærker både gevinster og tab, hvilket gør positionsstørrelse – ikke kun vindende handler – til nøglen til at overleve nedture.
