Tržní riziko (také nazývané systematické riziko) je potenciál ztrát z nepříznivých pohybů cen na finančním trhu – riziko, které postihuje všechny účastníky, nejen vašeho brokera nebo obchodní strategii.
Typy tržního rizika
V obchodování na forexu má tržní riziko několik podob. Měnové riziko vzniká, když se směnné kurzy pohybují proti vaší pozici. Volatilní riziko vzniká, když se cenové výkyvy neočekávaně zrychlí, což vytváří mezery v cenových kotacích nebo skluz při realizaci. Riziko události nastává, když ekonomická oznámení (rozhodnutí centrální banky, zprávy o zaměstnanosti, geopolitické krize) spouštějí prudké pohyby cen, které obchodníky zaskvapí. Likvidní riziko postihuje méně obchodované páry nebo zvláštní hodiny, kdy je přítomno jen málo účastníků – můžete se setkat s širšími spready nebo obtížemi při uzavírání velkých pozic.
Proč je tržní riziko důležité
Tržní riziko nemůžete eliminovat výběrem správného brokera nebo strategie; je inherentní samotnému obchodování. Můžete ho však řídit. Nadměrná páka zesiluje tržní riziko – 2% pohyb trhu se stává 20% ztrátou, pokud použijete 10:1 páku. Koncentrace na jediný měnový pár nebo časové pásmo zvyšuje expozici. Diverzifikace napříč páry a obchodními časy snižuje celkové riziko.
Stop-lossy jsou vaší primární obranou: omezují ztráty na jednotlivých obchodech. Velikost pozice je vaše druhá: menší pozice znamenají menší ztráty, když se trhy pohnou proti vám. Pochopení toho, které ekonomické události nebo tržní podmínky vytvářejí největší volatilitu pro vaše preferované páry, vám pomůže se mentálně připravit a odpovídajícím způsobem upravit velikost pozice.
