Marktrisiko (auch systematisches Risiko genannt) ist das Potenzial für Verluste durch ungünstige Preisbewegungen an einem Finanzmarkt – das Risiko, das alle Teilnehmer betrifft, nicht nur Ihren Broker oder Ihre Handelsstrategie.
Arten von Marktrisiko
Im Forex-Handel tritt Marktrisiko in verschiedenen Formen auf. Währungsrisiko entsteht, wenn Wechselkurse gegen Ihre Position laufen. Volatilitätsrisiko entsteht, wenn Preisschwankungen unerwartet zunehmen und zu Kurslücken oder Slippage bei der Ausführung führen. Ereignisrisiko tritt auf, wenn wirtschaftliche Ankündigungen (Entscheidungen der Zentralbanken, Arbeitsberichte, geopolitische Krisen) starke Preisbewegungen auslösen, die Händler überraschen. Liquiditätsrisiko betrifft weniger gehandelte Paare oder ungewöhnliche Zeiten, in denen nur wenige Teilnehmer anwesend sind – Sie können mit größeren Spreads oder Schwierigkeiten beim Ausstieg aus großen Positionen konfrontiert sein.
Warum Marktrisiko wichtig ist
Sie können das Marktrisiko nicht eliminieren, indem Sie den richtigen Broker oder die richtige Strategie wählen; es ist dem Handel selbst inhärent. Sie können es jedoch managen. Übermäßige Hebelwirkung verstärkt das Marktrisiko – eine Marktbewegung von 2 % wird zu einem Verlust von 20 %, wenn Sie einen Hebel von 10:1 verwenden. Die Konzentration auf ein einziges Währungspaar oder eine einzige Zeitzone erhöht die Exposition. Diversifizierung über Paare und Handelszeiten hinweg reduziert das Gesamtrisiko.
Stop-Loss-Orders sind Ihre primäre Verteidigung: Sie begrenzen Verluste bei einzelnen Trades. Positionsgrößenbestimmung ist Ihre zweite: Kleinere Positionen bedeuten kleinere Verluste, wenn sich die Märkte gegen Sie bewegen. Das Verständnis, welche wirtschaftlichen Ereignisse oder Marktbedingungen die größte Volatilität für Ihre bevorzugten Paare verursachen, hilft Ihnen, sich mental vorzubereiten und die Positionsgröße entsprechend anzupassen.
