远期市场是外汇市场的专门细分领域，参与者在此交易合约，以便在未来某个日期以预定汇率交换货币，而非立即进行交易。
市场结构与合约
远期市场合约是通常在银行或机构交易员之间达成的定制化协议。它们规定了涉及的货币、商定的汇率（称为远期汇率）、到期日以及交易金额。远期汇率是根据当前即期汇率，并根据两种货币之间的利率差进行调整计算得出的。到期日范围从几天到几年不等。
主要用途：对冲与投机
对冲者使用远期合约来锁定汇率，并消除未来国际交易中的货币风险。进口商和出口商通常会对其未来以外币计价的付款或收款进行对冲。投机者则利用远期合约从预期的汇率变动中获利。
与其他市场的关键区别
远期市场的流动性低于即期市场，通常导致定价不那么有利，买卖价差也更宽。远期合约是刚性的——一旦达成，就不能轻易修改或取消。双方都面临交易对手风险，并且必须依赖对方在到期时履行其义务。
相比之下，期货市场是标准化的、在交易所交易的，这降低了交易对手风险，但限制了定制化。即期市场提供即时结算，但不能用于未来的对冲。
