远期市场是外汇市场的一个专门领域，参与者在此交易合同，以便在未来的特定日期以预定的汇率交换货币，而不是立即进行交易。
市场结构与合约
远期市场合约是通常在银行或机构交易员之间达成的定制协议。它们规定了涉及的货币、商定的汇率（称为远期汇率）、到期日以及要交换的金额。远期汇率是根据当前即期汇率并根据两种货币之间的利率差进行调整计算得出的。到期日从几天到几年不等。
主要用途：对冲与投机
对冲者使用远期合约来锁定汇率，并消除未来国际交易中的货币风险。进口商和出口商通常会为未来的外币支付或收款进行对冲。投机者则利用远期合约从预期的汇率变动中获利。
与其他市场的关键区别
远期市场比即期市场流动性差，通常导致定价不利和买卖价差扩大。远期合约是刚性的——一旦达成，就不能轻易修改或取消。双方都面临交易对手风险，并且必须依赖对方履行其在到期日的义务。
相比之下，期货市场是标准化的、在交易所交易的，这降低了交易对手风险，但限制了定制化。即期市场提供即时结算，但不能用于未来的对冲。
