FINRA

FINRA (die Financial Industry Regulatory Authority) ist die primäre Selbstregulierungsorganisation für Broker-Dealer in den Vereinigten Staaten. Sie wurde 2007 gegründet und übernahm die Aufgaben der National Association of Securities Dealers (NASD). Sie überwacht die Lizenzierung, das Verhalten und die Marktaktivitäten von Unternehmen, die auf den US-Finanzmärkten tätig sind, einschließlich einiger, die Forex-Handel anbieten.

Was FINRA reguliert

• Lizenzierung und Registrierung: FINRA registriert Brokerfirmen und die Personen, die für sie arbeiten, und verlangt von ihnen, Qualifikations- und Kompetenzstandards zu erfüllen.
• Marktüberwachung: Sie überwacht die Handelsaktivitäten mithilfe automatisierter Systeme, um betrügerische oder manipulative Praktiken aufzudecken.
• Regelsetzung: Sie legt Regeln fest, die Broker-Dealer befolgen müssen, um die Märkte transparent und fair zu halten.
• Streitbeilegung: Sie betreibt ein Schieds- und Mediationsverfahren für Streitigkeiten zwischen Investoren und Broker-Dealern als Alternative zu Gerichtsverfahren.

Grenzen der FINRA-Aufsicht

• Nur US-Gerichtsbarkeit: Die Zuständigkeit der FINRA endet an der US-Grenze, daher hat sie keine Befugnis über Broker, die anderswo ansässig sind.
• Compliance-Kosten: Die Erfüllung der FINRA-Anforderungen kann kostspielig sein, was für kleinere Broker-Dealer eine größere Belastung darstellen kann.
• Kritik am Schiedsverfahren: Einige Kritiker argumentieren, dass das Schiedsverfahren der FINRA die Branche gegenüber einzelnen Anlegern bevorzugt.

FINRA im Vergleich zu anderen Regulierungsbehörden