FINRA

FINRA (Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare) este principala organizație de autoreglementare pentru brokerii-dealeri din Statele Unite. A fost fondată în 2007, preluând de la Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare (NASD) și supraveghează licențierea, conduita și activitatea de piață a firmelor care operează pe piețele financiare din SUA, inclusiv a unora care oferă tranzacționare forex.

Ce reglementează FINRA

• Licențiere și înregistrare: FINRA înregistrează firmele de brokeraj și persoanele care lucrează pentru acestea, solicitându-le să îndeplinească standarde de calificare și competență.
• Supravegherea pieței: monitorizează activitatea de tranzacționare folosind sisteme automate pentru a detecta practici frauduloase sau manipulative.
• Stabilirea regulilor: stabilește reguli pe care brokerii-dealeri trebuie să le respecte pentru a menține piețele transparente și corecte.
• Rezolvarea disputelor: administrează un proces de arbitraj și mediere pentru disputele dintre investitori și brokerii-dealeri, ca alternativă la litigii.

Limitele supravegherii FINRA

• Jurisdicție doar în SUA: autoritatea FINRA se oprește la granița SUA, deci nu are nicio putere asupra brokerilor bazați în altă parte.
• Costuri de conformitate: îndeplinirea cerințelor FINRA poate fi costisitoare, ceea ce poate fi o povară mai mare pentru brokerii-dealeri mai mici.
• Critica arbitrajului: unii critici susțin că procesul de arbitraj al FINRA favorizează industria în detrimentul investitorilor individuali.

FINRA comparativ cu alți regulatori