FINRA

A FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) é a principal organização autorreguladora de corretoras nos Estados Unidos. Foi fundada em 2007, sucedendo a National Association of Securities Dealers (NASD), e supervisiona o licenciamento, a conduta e a atividade de mercado das empresas que operam nos mercados financeiros dos EUA, incluindo algumas que oferecem negociação de forex.

O que a FINRA Regula

• Licenciamento e registro: A FINRA registra as corretoras e os indivíduos que trabalham para elas, exigindo que atendam aos padrões de qualificação e competência.
• Vigilância do mercado: monitora a atividade de negociação usando sistemas automatizados para detectar práticas fraudulentas ou manipuladoras.
• Regulamentação: estabelece regras que as corretoras devem seguir para manter os mercados transparentes e justos.
• Resolução de disputas: administra um processo de arbitragem e mediação para disputas entre investidores e corretoras, como alternativa à litigação.

Limites da Supervisão da FINRA

• Jurisdição apenas nos EUA: A autoridade da FINRA para na fronteira dos EUA, portanto, não tem poder sobre corretoras sediadas em outros lugares.
• Custos de conformidade: atender aos requisitos da FINRA pode ser caro, o que pode ser um fardo maior para corretoras menores.
• Crítica à arbitragem: alguns críticos argumentam que o processo de arbitragem da FINRA favorece a indústria em detrimento dos investidores individuais.

FINRA em Comparação com Outros Reguladores