FINRA

FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) je primarna samoregulatorna organizacija za brokerske dilere u Sjedinjenim Državama. Osnovana je 2007. godine, preuzimajući nadležnost od Nacionalnog udruženja dilera hartija od vrednosti (NASD), i nadgleda licenciranje, ponašanje i tržišnu aktivnost firmi koje posluju na američkim finansijskim tržištima, uključujući i neke koje nude Forex trgovanje.

Šta FINRA reguliše

• Licenciranje i registracija: FINRA registruje brokerske firme i pojedince koji rade za njih, zahtevajući od njih da ispunjavaju standarde kvalifikacija i kompetencija.
• Nadzor tržišta: prati aktivnost trgovanja koristeći automatizovane sisteme za otkrivanje prevarantskih ili manipulativnih praksi.
• Donosenje pravila: postavlja pravila kojih se brokerski dileri moraju pridržavati kako bi tržišta ostala transparentna i fer.
• Rešavanje sporova: vodi proces arbitraže i medijacije za sporove između investitora i brokerskih dilera, kao alternativu sudskim postupcima.

Ograničenja FINRA nadzora

• Jurisdikcija samo u SAD-u: FINRA-ina nadležnost prestaje na granici SAD-a, tako da nema ovlašćenja nad brokerima koji se nalaze drugde.
• Troškovi usklađenosti: ispunjavanje FINRA zahteva može biti skupo, što može predstavljati veće opterećenje za manje brokerske dilere.
• Kritika arbitraže: neki kritičari tvrde da FINRA-in arbitražni proces favorizuje industriju u odnosu na individualne investitore.

FINRA u poređenju sa drugim regulatorima