FINRA

FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) adalah organisasi pengatur mandiri utama untuk pialang-dealer di Amerika Serikat. Didirikan pada tahun 2007, mengambil alih dari National Association of Securities Dealers (NASD), dan mengawasi perizinan, perilaku, dan aktivitas pasar perusahaan yang beroperasi di pasar keuangan AS, termasuk beberapa yang menawarkan perdagangan forex.

Apa yang Diatur FINRA

• Perizinan dan registrasi: FINRA mendaftarkan perusahaan pialang dan individu yang bekerja untuk mereka, mengharuskan mereka memenuhi standar kualifikasi dan kompetensi.
• Pengawasan pasar: memantau aktivitas perdagangan menggunakan sistem otomatis untuk mendeteksi praktik penipuan atau manipulatif.
• Pembuatan aturan: menetapkan aturan yang harus diikuti oleh pialang-pialang agar pasar tetap transparan dan adil.
• Penyelesaian sengketa: menjalankan proses arbitrase dan mediasi untuk sengketa antara investor dan pialang-pialang, sebagai alternatif litigasi.

Batasan Pengawasan FINRA

• Yurisdiksi hanya AS: otoritas FINRA berhenti di perbatasan AS, sehingga tidak memiliki kekuatan atas pialang yang berbasis di tempat lain.
• Biaya kepatuhan: memenuhi persyaratan FINRA bisa mahal, yang dapat menjadi beban yang lebih besar bagi pialang-pialang yang lebih kecil.
• Kritik arbitrase: beberapa kritikus berpendapat bahwa proses arbitrase FINRA lebih menguntungkan industri daripada investor individu.

FINRA Dibandingkan dengan Regulator Lain