FINRA

FINRA（美國金融業監管局）是美國經紀商的主要自律組織。它成立於 2007 年，接管了美國全國期貨協會（NASD）的職責，並監管包括一些提供外匯交易的公司在內的，在美國金融市場運營的公司的牌照、行為和市場活動。

FINRA 的監管範圍

• 牌照和註冊：FINRA 註冊經紀公司及其員工，要求他們符合資格和能力標準。
• 市場監控：它使用自動化系統監控交易活動，以偵測欺詐或操縱行為。
• 規則制定：它制定經紀商必須遵守的規則，以保持市場的透明和公平。
• 爭議解決：它為投資者和經紀商之間的爭議提供仲裁和調解程序，作為訴訟的替代方案。

FINRA 監管的局限性

• 僅限美國司法管轄區：FINRA 的權力僅限於美國邊境，因此對設在其他地方的經紀商無權管轄。
• 合規成本：滿足 FINRA 的要求可能成本高昂，這對較小的經紀商來說可能是一個更大的負擔。
• 仲裁批評：一些批評者認為 FINRA 的仲裁程序偏袒行業而非個人投資者。

FINRA 與其他監管機構的比較