FINRA

FINRA（金融業規制当局）は、米国における証券会社の主要な自主規制機関です。2007年に設立され、全米証券業協会（NASD）から引き継ぎ、外国為替取引を提供する一部を含む、米国の金融市場で事業を行う企業のライセンス、行動、および市場活動を監督しています。

FINRAが規制するもの

• ライセンスと登録：FINRAは、証券会社とその従業員を登録し、資格基準と能力基準を満たすことを要求します。
• 市場監視：自動化されたシステムを使用して取引活動を監視し、不正または操作的な慣行を検出します。
• 規則制定：市場の透明性と公正性を維持するために、証券会社が従うべき規則を定めます。
• 紛争解決：訴訟に代わるものとして、投資家と証券会社の間の紛争のための仲裁および調停プロセスを実行します。

FINRAの監督の限界

• 米国のみの管轄権：FINRAの権限は米国の国境で止まるため、それ以外の場所に拠点を置くブローカーに対しては権限がありません。
• コンプライアンスコスト：FINRAの要件を満たすことは高額になる可能性があり、小規模な証券会社にとってはより大きな負担となる可能性があります。
• 仲裁への批判：一部の批評家は、FINRAの仲裁プロセスが個人投資家よりも業界を優遇していると主張しています。

他の規制当局とのFINRAの比較