FINRA

FINRA（美国金融业监管局）是美国经纪自营商的主要自律组织。它成立于 2007 年，接管了美国全国证券交易商协会 (NASD) 的职能，并负责监管在美国金融市场运营的公司的许可、行为和市场活动，包括一些提供外汇交易的公司。

FINRA 监管范围

• 许可和注册：FINRA 负责注册经纪公司及其员工，要求他们符合资质和能力标准。
• 市场监控：它使用自动化系统监控交易活动，以检测欺诈或操纵行为。
• 规则制定：它制定经纪自营商必须遵守的规则，以保持市场的透明和公平。
• 争议解决：它提供一个仲裁和调解程序，用于解决投资者与经纪自营商之间的争议，作为诉讼的替代方案。

FINRA 监管的局限性

• 仅限美国管辖权：FINRA 的权力仅限于美国边境，因此对设在其他地方的经纪商没有管辖权。
• 合规成本：满足 FINRA 的要求可能成本高昂，这对于小型经纪自营商来说可能是一个更大的负担。
• 仲裁批评：一些批评者认为 FINRA 的仲裁程序偏袒行业而非个人投资者。

FINRA 与其他监管机构的比较